Quantitative Methods Rates and Returns 2026: Tổng quan Module 1

💡 Bắt đầu học Module 1: Xem bài học đầu tiên Lesson 1: Lãi suất & Phần bù rủi ro hoặc xem kế hoạch học tập tại Lộ Trình Học CFA Level 1 Quantitative Methods.

2. Ma Trận Công Thức Trọng Tâm Toàn Bộ Module 1

• Phân tích Lãi suất: r = r_real-rf + IP + DRP + LP + MP

• Quan hệ Fisher chính xác: (1 + r_nominal) = (1 + r_real)(1 + IP)

• Lợi suất kỳ nắm giữ: HPR = (P_t - P₀ + D_t) / P₀

• Tỷ suất sinh lời Trung bình Nhân: R_G = [∏_t=1ⁿ (1 + R_t)]^1/n - 1

• Time-Weighted Return tích lũy: 1 + R_TW = ∏_i=1^m (1 + HPR_i)

• Money-Weighted Return: Nghiệm r (IRR) của phương trình Σ [CF_t / (1 + r)^t] = 0

• Quy năm hóa lợi suất kép: Annualized Return = (1 + R_period)^c - 1 (với c = 365/n cho chu kỳ n ngày)

• Lợi suất ghép lãi liên tục: r_cc = ln(1 + HPR) => HPR = e^r_cc - 1

• Lợi suất thực tế sau lạm phát: R_real = [(1 + R_nominal) / (1 + π)] - 1

• Lợi suất đòn bẩy: R_L = R_P + (V_B / V_E) × (R_P - r_D)